O fluxo de caixa de uma empresa é a variação dos seus valores disponíveis após as operações geradoras de receita e despesa.
Para garantir o bom funcionamento de uma empresa, é essencial garantir o controle de todas as contas envolvidas no seu operacional, desde controle diário das transações realizadas em caixa até daquilo que se encontra em entidades bancárias e no estoque.
A plena consciência dos tomadores de decisão a respeito de tudo aquilo que entra e sai do negócio, bem como saber qual a sua origem e onde estão sendo utilizados, é fundamental.
Construção
Para obter o fluxo de caixa, é necessário construir a demonstração do fluxo de caixa (DFC). Nela são consideradas algumas contas diretamente relacionadas com a operação, como receita de vendas, custo da mercadoria vendida, custos e despesas operacionais e o imposto de renda. Segue abaixo uma DFC simplificada.
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Liquida | R$ 1.000.000,00 | R$ 900.000,00 | R$ 1.756.000,00 | R$ 1.756.000,00 | R$ 1.756.000,00 | R$ 1.756.000,00 |
| CMV | R$ 200.000,00 | R$ 200.000,00 | R$ 200.000,00 | R$ 200.000,00 | R$ 200.000,00 | R$ 200.000,00 |
| Lucro Bruto | R$ 800.000,00 | R$ 700.000,00 | R$ 1.556.000,00 | R$ 1.556.000,00 | R$ 1.556.000,00 | R$ 1.556.000,00 |
| Despesas Operacionais e Impostos | R$ 563.398,26 | R$ 812.118,82 | R$ 1.077.741,09 | R$ 1.276.349,24 | R$ 1.705.701,54 | R$ 1.838.015,93 |
| Lucro Operacional Liquido | R$ 236.601,74 | – R$ 112.118,82 | R$ 478.285,91 | R$ 279.650,76 | – R$ 149.701,54 | – R$ 282.015,93 |
| Impostos | R$ 17.139,39 | – R$ 32.776,04 | R$ 40.885,75 | R$ 9.104,12 | – R$ 59.592,25 | – R$ 80.762,55 |
| Fluxo de Caixa Livre do Projeto | R$ 219,462.35 | – R$ 79.342,00 | R$ 437.400,16 | R$ 270.546,64 | – R$ 90.109,30 | – R$ 201.253,38 |
Elaboração: Econsult.
As contas presentes na DFC vão depender de cada empresa. Caso ela distribua dividendos, por exemplo, eles seriam levados em conta na dedução. De uma maneira simplificada, a última linha, o fluxo de caixa, representa o superávit ou déficit final.
Por que fazer um Fluxo de Caixa?
O fluxo de caixa pode ser considerado como um indicador de viabilidade do empreendimento. Analisando horizontalmente (ao longo do tempo), pode-se atestar se, operacionalmente, o empreendimento é sustentável ou não. Além disso, esse saldo é utilizado na construção de indicadores importantes, como valor presente líquido (VPL), a taxa interna de retorno (TIR) e o Payback, amplamente utilizados em projetos de viabilidade econômica. Ademais, é a base de construção da valoração de empresas (Valuation) pelo método do Fluxo de Caixa Descontado.
Por que a Econsult?
A Econsult Consultoria Econômica possui ampla experiência na realização de viabilidades econômicas para os mais diversos fins, construindo para tanto diversos fluxos de caixas no processo.
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