O termo Selic é uma sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia, tal taxa funciona como a taxa básica de juros da economia e é controlada pelo Banco Central (Bacen). A Selic é de fundamental importância para determinar o rumo da economia, pois é a principal ferramenta para controlar a inflação e é a base para os rendimentos de investimentos, principalmente em renda fixa.

O Comitê de Política Monetária (COPOM) é o órgão do Banco Central que faz o controle da taxa selic. Para tanto, os integrantes do COPOM realizam a análise de diversos indicadores da economia brasileira e a cada 45 dias tomam a decisão de aumentar, abaixar ou estabilizar a taxa selic. 

Como a selic influencia a economia?

A taxa selic diminui quando o COPOM entende que temos uma inflação controlada e deseja estimular a economia, afinal a baixa taxa de juros ocasiona na baixa taxa de juros cobrada pelos bancos e consequentemente as famílias e as empresas conseguem com maior facilidade tomar crédito. Dessa forma, estimulando o consumo das famílias e o investimento das empresas, expandindo nossa base monetária e aumentando a demanda agregada. 

De forma contrária, a taxa selic aumenta quando o COPOM entende que a inflação está alta e deseja contrair a economia, pois a alta taxa de juros encarece a taxa de juros pelos bancos, dificultando a tomada de crédito pelas famílias e pelas empresas. Dessa forma, desestimulando a economia.

Como a alta da taxa selic afeta as empresas?

#01. Necessidade de reajustes e projeções

Diante do cenário de pandemia e da Guerra da Ucrânia, tivemos como consequência a alta da inflação e a alta dos combustíveis, encarecendo os custos de transportes e dos insumos. Dessa forma, diminuindo a margem de lucro do empresário e dificultando a manutenção desses preços a longo prazo, tendo em vista a dificuldade em tomar crédito devido a alta taxa de juros.

Além disso, é fundamental o estabelecimento de reuniões periódicas com o intuito de traçar o planejamento estratégico da empresa e realizar projeções de receitas e custos aliado à expectativa da inflação.

 Afinal, a tendência de alta de juros prevista para os próximos anos no Brasil traz consigo a preocupação quanto à dificuldade de manutenção do valor do negócio e o desafio de expandir o empreendimento. 

#02. Investimento e empréstimo

Com a desestimulação da economia, pela alta taxa de juros, o preço de bens/serviços aumenta e, consequentemente, o consumo das famílias diminui, fazendo com que também ocorra uma queda no faturamento das empresas.

A queda do faturamento afugenta investidores e causa desvalorização das ações, fazendo com que uma possível expansão ou melhoria na empresa tenha que ser adiada.

Em contrapartida, investidores da renda fixa podem se beneficiar com o aumento da Selic, quanto maior for mais rentável será as aplicações, de modo a atrair mais investidores. A Associação Nacional dos Executivos (Anefac), contabiliza que, em alguns casos, o investimento nesses fundos pode render até mais que a poupança.

Outro impacto dos juros é em relação aos empréstimos, tanto para os consumidores quanto para as empresas, pois o montante final a ser pago sairá mais caro, ou seja, financiar algo não será tão atrativo para ambos quanto seria em uma economia mais favorável.

Conclusão

A taxa Selic é manipulada de acordo com a inflação, essa taxa aumentará se a inflação estiver alta e diminuirá se ela estiver baixa. Isso pode ocasionar diversos impactos na economia como afastamento de investidores, diminuição do lucro das empresas, baixo consumo das famílias e dificuldade em adquirir crédito.

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